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227cc生才有道彩图库中报]南兴股份:对深圳证券

ʱ䣺 2019-10-09

  于2019年9月16日收到深圳证券交易所《关于对南兴装备股份有限公司2019

  年半年报的问询函》(中小板半年报问询函【2019】第 32 号)(以下简称“问

  问题1 报告期内,你公司实现IDC服务营业收入2.86亿元,同比增长342%,

  该项目报告期内实现毛利率27.47%,同比减少11.73%。请你公司补充披露以下

  事项:(1)结合公司全资子公司广东唯一网络科技有限公司(以下简称“唯一网

  络”)报告期内机柜运营情况,补充披露报告期内你公司IDC服务营业收入大幅

  增长的原因及合理性。(2)结合同行业公司情况,补充披露你公司报告期内IDC

  相关服务、上期所副总经理李辉:20号胶期货与天胶期货、天,IDC增值服务和其他服务。其中,IDC及云计算相关服务包括服务器

  业务2大类;IDC增值服务包括网络防护服务等。唯一网络机柜运营的主要经营

  2018年度,唯一网络机柜运营模式主要依靠外租机柜模式,2019年3月唯

  (一)公司2018年1-6月和2019年1-6月合并子公司报表的口径不同

  [2018]471号)。2018年4月2日,唯一网络取得东莞市工商行政管理局签发的

  因此,公司2018年半年报合并子公司唯一网络2018年4-6月财务数据,公

  司2019年半年报合并子公司唯一网络2019年1-6月财务数据,由于两个期间内

  唯一网络报告期内IDC业务收入28,638.21万元,同比增长16,782.43万元,

  注:唯一网络2019年1-6月营业收入与南兴股份2019年半年报披露的IDC相关服务营

  直接拉动唯一网络收入的快速增长,前五大客户销售额为17,700.57万元,同比

  增加14,623.76万元,增幅为475.29%;前五大客户销售额占唯一网络营业收入

  的61.81%,占比较上年同期上升了35.86%。唯一网络强化了大客户的拓展能力,

  报告期内,唯一网络带宽销售总量为27,332.86G,同比增加22,247.00G,增

  259.12%;带宽销售量与带宽销售收入呈现正相关关系,唯一网络收入同比增长

  平。报告期内,唯一网络机柜采购7,488个,同比增加3,281个,增幅77.98%;

  机柜销售收入2,940.56万元,同比增长1,091.44万元,增幅59.02%;机柜采购

  IDC服务商;另一方面,需布局多个地区业务的潜在客户,通常考虑数据节点更

  2019年1-6月唯一网络机房节点涉及的主要城市或地区由11个增长至本期

  的24个,增长2.18倍。报告期唯一网络带宽销售金额超1千万元的城市包括东

  根据中国IDC圈的研究表明,2018年全球IDC整体市场规模达到6,253.1

  亿元人民币,增速为23.6%,相比2017年继续保持稳定增长。其中,公共云市

  场增速拉动IDC业务市场规模快速增长。未来,IDC业务市场,在既有互联网

  (2)2018年国内IDC市场规模达1,228亿元人民币,同比增长29.8%

  根据中国IDC圈的研究表明,2018年中国IDC市场继续保持高速增长,市

  场总规模为1,228亿元人民币,同比增长29.8%。近年来IDC业务市场增速放缓,

  但绝对市场规模仍然保持增长态势。2018年,国内IDC业务市场规模绝对值增

  模。根据中国IDC圈的预计,2021年中国IDC业务市场规模将超过2,700亿元,

  凭借公司战略规划、资源布局、业务拓展能力,报告期内大客户占比大幅度上升,

  实现收入同比增长141.55%,227cc生才有道彩图库,与同行业公司趋势一致,唯一网络收入增长真实合

  公司IDC服务均来源于唯一网络。报告期内,唯一网络综合毛利率为29.15%,

  同比下降12.40%;其中,导致毛利率同比下降的主要因素是:①高、低毛利率

  报告期内,唯一网络带宽收入(毛利率25.18%)占比由2018年50.65%,

  增加15,559.73万元,增幅259.12%),在一定程度上拉低了公司IDC服务收入

  的变动,导致报告期内公司收入毛利率由2018年的41.55%下降至29.15%。

  宽销售单价,P2为带宽采购单价,A为带宽复用率等于Q1/Q2,即Q1=A*Q2,

  报告期内,唯一网络带宽销售价格下降33.18%,复用率下降0.05,带宽采

  购价格下降29.29%,综合影响唯一网络带宽毛利率下降6.78%。主要原因是唯

  一网络带宽业务的大客户收入增长迅速,同比增幅475.29%,收入占比同比提升

  35.86%;相对于其他类别客户,大客户存在一定的高议价能力及低复用率现象,

  注1:唯一网络2019年1-6月毛利率与南兴股份2019年半年报披露的IDC相关服务毛

  注2:同行业可比上市公司立昂技术(300603)-大一互联,其2019年半年报披露的IDC

  及其他互联网综合服务毛利率为22.31%,无法获取其2018年1-6月相对应的毛利率,故在

  计算行业平均值时未包括在内,后续对于2018年度的相关财务分析中将增加大一互联的相

  重因素综合影响。2018年1-6月和2019年1-6月,唯一网络综合毛利率低于可

  而提高其IDC及其增值服务毛利率;B、光环新网的机房主要为自建机房,因此

  用的高标准T3+、T4级数据中心机房,总面积超过20万平米,总机柜数约3万

  个,服务器总装机容量超过33万台,是国内规模领先的中立数据中心厂商之一,

  ③朗源股份(300175)-优世联合,根据其年报披露,公司数据中心业务覆

  报告期内披露数据线 报告期内,唯一网络以4230万元收购参股公司广东志享信息科技有限公

  司(以下简称“志享科技”)47%股权。对于购买日之前持有志享科技28%股权,

  期投资收益1,339.5万元。请你公司补充披露以下事项:(1)上述会计处理具体

  1、唯一网络以4,230万元收购参股公司志享科技47%股权之前,持有志享

  科技28%股权,对志享科技具有重大影响,收购47%股权后,对志享科技具有

  2019年半年报本期投资收益为1,339.50万元,其中取得志享科技控制权时

  原有股权按公允价值重新计量产生的利得为1,234.91万元,购买银行结构性存款

  的收益为111.07万元,权益法核算的长期股权投资收益为-6.48万元。

  净利润为“业绩承诺方承诺的标的公司2017年度、2018年度、2019年度、2020

  “世纪网通”)实现营业收入5506万元,净利润1305万元,请你公司补充披露

  计算相关服务和IDC增值服务。其中,IDC及云计算相关服务包括服务器托管

  报告期内,世纪网通营业收入较去年同期增加2,046.72万元,主要原因系世

  报告期内,世纪网通净利润为1,304.74万元,较上年同期下降422.08万元,

  毛利率较高,毛利较上年度下降607.70万元,导致世纪网通其他业务收入毛利

  ②报告期内世纪网通增加与白山云的销售额2,541.91万元,该类客户销售价

  业务毛利率由37.56%下降至24.15%。报告期内世纪网通虽然收入增长2,500.88

  为1.4亿元,请你公司补充披露上述现金购买明细情况,说明是否存在以定期报

  2019年1-6月,公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为

  30%以下的,由董事会决定;超过最近一期经审计净资产30%的,由董事会提请

  公司2018年度经审计的净资产金额为165,462.33万元,净资产的30%为

  49,638.70万元,因此对外投资、收购出售资产的的金额低于49,638.70万元时,

  一个会计年度经审计营业收入的10%以上,且绝对金额超过1000万元人民币;

  签署收购参股公司股权转让意向书暨关联交易的公告》。2019年1月30日,公

  民币4,230万元。本次交易完成后,唯一网络在志享科技的股权比例增至75%,

  的工程设备款。公司已依法披露收购志享科技股权的有关事宜,而5,888.67万元

  公司子公司无锡南兴购买土地使用权共支付4,095.78万元,2019年2月1

  问题5 我部收到投资者举报,投资者关注到你公司在回复投资者互动易问题时,

  你公司回复称“唯一网络在运营的机柜数量超过3500个”。后投资者于9月5

  日咨询你公司目前运营机柜数量时,你公司回复称“唯一网络外租机柜约1200

  个,唯一网络控股子公司志享科技已交付机柜1212个”。投资者认为你公司在互

  外,若依据公司所称唯一网络租用机柜1200个,但2018年却产生了7000多万

  公司涉嫌业绩造假,请你公司就以下事项补充说明,2018年年审会计师核查并

  发表明确意见:(1)上述运营机柜数量存在差异的原因。(2)唯一网络2018

  是否存在重大差异,并说明差异的原因及合理性。(3)唯一网络2018年前五大

  客户收入情况,与前五大客户收入协议以及回款约定情况。(4)唯一网络2018

  年期末运营机柜盘点情况。(5)结合唯一网络2018年成本明细(包括但不限于

  电费、运营人员等)、同行业公司情况,补充说明唯一网络2018年IDC服务毛

  1、投资者于2019年7月2日在互动易平台咨询唯一网络5G产品研发情况,

  (2)公司运营的机柜数量超过3,500个,该数据截至2019年6月30日,

  ②已建成机柜和在建可预先销售机柜合计2,432个。其中,已交付机柜1,212

  因此,截至2019年6月30日,公司运营机柜数量约3,632个。公司表述为

  外租机柜约1200个,唯一网络控股子公司志享科技已交付机柜1212个”。两次

  2018年度公司主要依靠外租机柜模式,2019年3月唯一网络收购志享科技

  注:外租机柜模式下,年累计机柜销售数量及年累计机柜租用数量=Σ(1-12月各月销

  唯一网络2018年累计销售机柜数量9,707.00个,租用机柜使用率97.68%;

  营业收入28,758.13万元,机柜单位收入2.96万元;营业毛利12,261.55万元,

  万个和2950个机柜,该数据为时点数据,该类公司一年的机柜租赁情况需结合

  注2:其中大一互联数据来源于立昂技术股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并

  募集配套资金暨关联交易报告书,缺乏2018年度完整数据,因此用2017年度数据对比。

  注3:其中鹏博士数据来源于鹏博士电信传媒集团股份有限公司2018 年年度报告中披

  联公司2017年度数据,单位收入与鹏博士公司相近,而毛利率低于鹏博士。与

  同行业可比公司对比,唯一网络2018年度机柜单位收入、毛利率符合行业水平。

  IDC业务的价格存在较大差异,相同情况下,一线城市价格可能是三四线倍,不同带宽的品种、地域、运营商类别等价格均存在较大差异,也即不

  唯一网络2018年度销售收入28,758.13万元,大客户销售占比相对较高,前

  租赁期限:2018年9月14日至2019年9月30日有效期届满前 30 日

  租赁期限:2018年8月1日至2019年7月31日有效期届满前 30 日

  租赁期限:2017年12月16日至2018年12月15日,有效期届满前一

  2018年12月末,机柜合计991个,分布于东莞、厦门、深圳和洛阳等28

  个城市,【党建园地】情系一线建设者 炎夏慰问“送清凉,其中分布最为集中城市为东莞、厦门和深圳,分别占比39.96%、26.34%

  2018年12月,公司资源部协同财务部对位于东莞、厦门、深圳、广州的机房

  机柜及其对应机柜存放的服务器设备进行全面盘点,机柜盘点比例合计75.58%,

  营商)采购的资源成本,主要包含带宽及机柜的采购租赁,其中:2018年度唯一

  网络采购带宽11,031.33万元,机柜租赁2,740.08万元,占本期营业成本的83.48%,

  2018年1-9月立昂技术(300603)子公司大一互联网络流量带宽及机柜平

  员共46人,其中:东莞机房21人、厦门机房24人、深圳机房1人;2018年度

  人工成本共4,660,157.39元,人均月工资为8000元左右,符合当地运维人员工

  (4)2018年度,唯一网络提供IDC服务主要通过租赁运营商的机房实现,

  ①光环新网(300383),2018年报中披露的IDC及其增值服务毛利率为

  56.70%,较唯一网络IDC业务毛利率高14.06%;因光环新网拥有7个数据中心,

  机柜30000余个,其中主要来自自建机房,自建机房的优势在于正式投入使用后

  率在同行业中较高。唯一网络2018年度无自有机房,全部为租赁机房,且客户

  ②鹏博士(600804),2018年度IDC业务毛利率为49.03%,较唯一网络毛

  利率高6.39%,根据鹏博士2018年年度报告披露,鹏博士在北京、上海、广州、

  深圳、武汉、成都等城市建立了分布式可商用的高标准T3+、T4级数据中心机

  房,总面积超过20万平米,总机柜数约3万个,服务器总装机容量超过33万台,

  ⑤广州大一互联网络科技有限公司,根据希会审字(2018)2721 号审计报告

  与信会师报字[2019]第ZA12919号审计报告中披露,广州大一互联2018年度IDC

  及其他互联网综合服务的毛利率为28.64%,主要原因为大一互联2018年度为扩

  大经营规模,大客户占比增加,由于与大客户议价的能力较弱,其销售单价较低,

  6、 针对重大客户的期后回款情况进行核查,进一步确认其业务的线、 选取机柜分布最为集中城市的重点机房进行盘点。